تنوع: راهنمای مبتدیان

1. درک تنوع

1.1. تعریف تنوع

در دنیای تجارت، اصطلاح تنوع اغلب مانند یک سیب زمینی داغ به اطراف پرتاب می شود. اما واقعا به چه معناست؟ در هسته آن، تنوع یک است خطر استراتژی مدیریتی که طیف گسترده ای از سرمایه گذاری ها را در یک سبد سهام ترکیب می کند. منطق پشت این تکنیک ادعا می کند که یک سبد ساخته شده از انواع مختلف سرمایه گذاری، به طور متوسط، بازده بالاتری را به همراه خواهد داشت و ریسک کمتری نسبت به هر سرمایه گذاری فردی موجود در سبد دارد.

تنوع، در اصل، معادل مالی این است که همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید. با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف، ریسک ضرر را گسترش می‌دهد. اگر یک سرمایه گذاری در یک دوره مشخص عملکرد ضعیفی داشته باشد، سایر سرمایه گذاری ها ممکن است در همان دوره عملکرد بهتری داشته باشند و زیان های احتمالی را کاهش دهند.

تنوع نه تنها داشتن سرمایه گذاری های مختلف، بلکه به ارتباط بین آن سرمایه گذاری ها نیز مربوط می شود. این در مورد درجه ای است که عملکرد یک سرمایه گذاری مستقل از دیگران است. به عبارت دیگر، شما می خواهید سرمایه گذاری هایی داشته باشید که به احتمال زیاد همزمان در یک جهت حرکت نکنند. این را می توان با سرمایه گذاری در دارایی هایی که همبستگی کم یا منفی با یکدیگر دارند به دست آورد.

به عنوان مثال، اگر هم در املاک و مستغلات سرمایه گذاری کنید و هم سهامرکود در بازار سهام ممکن است با ثبات یا حتی افزایش ارزش املاک و مستغلات جبران شود. این قدرت تنوع بخشی است – می تواند به هموار کردن مشکلات در سفر سرمایه گذاری شما کمک کند و تجربه ای پایدارتر و کم استرس تر را ارائه دهد.

با این حال، مهم است که توجه داشته باشید که تنوع تضمینی در برابر ضرر نیست. این روشی است که برای مدیریت ریسک و بهبود بازده استفاده می شود. کلید تنوع موفقیت آمیز صرفا جمع آوری انبوهی از سرمایه گذاری های مختلف نیست، بلکه یافتن سرمایه گذاری هایی است که در شرایط مختلف بازار به طرق مختلف برای شما سودمند باشد.

1.2. اهمیت تنوع

تنوع تلاش می کند تا رویدادهای ریسک غیرسیستماتیک در یک سبد را هموار کند، بنابراین عملکرد مثبت برخی از سرمایه گذاری ها، عملکرد منفی برخی دیگر را خنثی می کند. مزایای تنوع تنها زمانی باقی می ماند که اوراق بهادار موجود در سبد دارای همبستگی کامل نباشند.

سرمایه گذاری در یک سبد متنوع در بین طبقات دارایی های مختلف (مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها و املاک) و بخش ها (مانند فناوری، مراقبت های بهداشتی یا تولید) توزیع می شود. این تنوع می تواند به مدیریت ریسک و کاهش پتانسیل زیان قابل توجه در صورت عملکرد ضعیف یک سرمایه گذاری کمک کند.

اما تنوع چگونه کار می کند؟ همه چیز در مورد همبستگی است. همبستگی یک معیار آماری از نحوه حرکت دو اوراق بهادار در رابطه با یکدیگر است. وقتی دو سهم همبستگی بالایی دارند، با هم در یک جهت حرکت می کنند. وقتی همبستگی پایینی دارند، مستقل از هم حرکت می کنند. با سرمایه‌گذاری در سهامی که همبستگی پایینی با یکدیگر دارند، می‌توانید اطمینان حاصل کنید که اگر یک سهم سقوط کند، کل پرتفوی شما را پایین نمی‌آورد.

تنوع فقط داشتن ترکیبی از دارایی های مختلف نیست. این نیز در مورد تعادل است. اگر بیش از حد در یک بخش سرمایه گذاری کنید، در صورت ضربه زدن به آن بخش، پرتفوی شما ممکن است در معرض خطر قرار گیرد. به طور مشابه، اگر بیش از حد در یک نوع دارایی (مانند سهام) سرمایه گذاری کنید، در صورت رکود بازار ممکن است با ضررهای بزرگتری روبرو شوید.

2. اجرای تنوع

2.1. استراتژی های متنوع سازی

تنوع مانند چاقوی ارتش سوئیس سرمایه گذاری است استراتژی ها. این یک ابزار چند وجهی است که می تواند به شما کمک کند تا در دنیای غیرقابل پیش بینی تجارت حرکت کنید. اما چگونه می توان به طور موثر سبد سهام خود را متنوع کرد؟ بیایید آن را تجزیه کنیم.

در مرحله اول، تخصیص دارایی ها کلیدی است این شامل توزیع سرمایه گذاری های شما در طبقات مختلف دارایی مانند سهام، اوراق قرضه و پول نقد است. نسبت ها به میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار ریسک گریز ممکن است درصد بالاتری از اوراق قرضه را انتخاب کند که عموماً امن تر از سهام در نظر گرفته می شوند.

در مرحله بعد، در هر طبقه دارایی، می توانید با سرمایه گذاری در بخش ها، صنایع یا کشورهای مختلف، تنوع بیشتری داشته باشید. این به عنوان شناخته شده است تنوع درون دارایی. به عنوان مثال، در تخصیص سهام خود، ممکن است در شرکت های فناوری، ارائه دهندگان مراقبت های بهداشتی و شرکت های انرژی سهام داشته باشید. به این ترتیب، رکود در یک بخش به کل مجموعه شما ضربه نخواهد زد.

یکی دیگر از استراتژی های متنوع سازی است تنوع زمانی. این شامل سرمایه گذاری مداوم در طول زمان، به جای تلاش برای زمان بندی بازار است. با این کار می توانید تبلیغ کنیدvantage میانگین‌گیری هزینه دلار، که می‌تواند تاثیر آن را کاهش دهد نوسانات بازار در نمونه کارها شما

در نهایت، در نظر بگیرید سرمایه گذاری های جایگزینی مانند املاک و مستغلات، کالاها یا حتی ارزهای دیجیتال. اینها می توانند در برابر رکودهای سنتی بازار، پوششی ایجاد کنند و لایه دیگری از محافظت را به سبد شما اضافه کنند.

2.2. چگونه ترکیب مناسبی از سرمایه گذاری را انتخاب کنیم

درک میزان تحمل ریسک شما اولین قدم در انتخاب ترکیب مناسب سرمایه گذاری است. این یک ویژگی شخصی است که نشان دهنده توانایی شما در تحمل ضررهای احتمالی است. سرمایه‌گذارانی که تحمل ریسک بالایی دارند ممکن است به سمت سرمایه‌گذاری‌های بی‌ثبات‌تر مانند سهام متمایل شوند، در حالی که کسانی که تحمل کمتری دارند ممکن است گزینه‌های مطمئن‌تری مانند اوراق قرضه یا صندوق‌های بازار پول را ترجیح دهند.

تخصیص دارایی ها عامل مهم دیگری است. این شامل تقسیم سرمایه‌گذاری‌های شما بین طبقات مختلف دارایی، مانند سهام، درآمد ثابت و معادل‌های نقدی است. هر کلاس دارای سطح ریسک و بازده متفاوتی است، بنابراین تنوع بخشیدن به سبد خود در بین آنها می تواند به شما در دستیابی به تعادل مطلوب کمک کند.

افق سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید همچنین. اگر جوان هستید و برای بازنشستگی پس انداز می کنید، ممکن است بتوانید ریسک های بیشتری را برای بازدهی بالاتر بپذیرید. با این حال، اگر در آستانه بازنشستگی هستید، ممکن است بخواهید به سمت سرمایه گذاری های محافظه کارانه تر حرکت کنید.

مراقب شرایط بازار باشید. بازار مالی پویا است و دائما در حال تغییر است. مطلع ماندن از روندهای بازار و شاخص های اقتصادی می تواند به شما کمک کند تا به موقع سبد سهام خود را اصلاح کنید.

به صورت دوره ای پورتفولیوی خود را مجدداً متعادل کنید. با گذشت زمان، برخی از سرمایه گذاری ها ممکن است خوب عمل کنند در حالی که برخی دیگر با تاخیر مواجه می شوند. تعادل مجدد شامل تنظیم مجدد پرتفوی خود به تخصیص دارایی اصلی خود برای حفظ سطح ریسک مورد نظر شما است.

با یک متخصص مشورت کنید. اگر در مورد نحوه تنوع بخشیدن به سبد سهام خود مطمئن نیستید، به دنبال مشاوره از یک مشاور مالی باشید. آنها می توانند بر اساس اهداف مالی و تحمل ریسک شما راهنمایی شخصی ارائه دهند.

2.3. بررسی منظم و تعادل مجدد پورتفولیو

به عنوان یک trader، ممکن است این عبارت را شنیده باشید،خرید و نگه دارید". در حالی که این استراتژی می تواند برای برخی موثر باشد، اما راه حلی برای همه نیست. بازار مالی یک نهاد پویا است که در پاسخ به عوامل متعدد دائما در حال تغییر و تحول است. بنابراین، پورتفولیویی که زمانی متعادل و متنوع بود، در صورت عدم کنترل، می‌تواند به سرعت کج‌رو شود.

منظم بررسی از سبد سهام شما برای اطمینان از اینکه سرمایه گذاری های شما همچنان با اهداف مالی شما همسو هستند بسیار مهم هستند. نوسانات بازار می تواند باعث تغییر ارزش سرمایه گذاری شما شود که می تواند بر تعادل کلی سبد شما تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، اگر یکی از سهام شما عملکرد فوق‌العاده‌ای داشته باشد، می‌تواند سهم بیشتری از سبد سهام شما را به نمایش بگذارد. در حالی که ممکن است این مشکل خوبی به نظر برسد، اما در واقع می تواند شما را در معرض خطر بیشتری از آنچه در ابتدا در نظر داشتید قرار دهد.

تعادل فرآیند تنظیم مجدد وزن‌های پرتفوی شما است. این شامل خرید یا فروش دوره ای دارایی برای حفظ سطح مورد نظر شما از تخصیص دارایی است. به عنوان مثال، اگر هدف شما تقسیم 50/50 بین سهام و اوراق قرضه است، اما عملکرد قوی سهام منجر به تقسیم 70/30 شده است، باید برخی از سهام را بفروشید و اوراق قرضه بخرید تا پرتفوی خود را دوباره متعادل کنید.

برای تعادل مجدد، ممکن است نیاز به فروش دارایی های با عملکرد بالا داشته باشید، که می تواند از نظر احساسی چالش برانگیز باشد. با این حال، به یاد داشته باشید که تعادل مجدد به دنبال بازده نیست، بلکه در مورد پایبندی به یک استراتژی سرمایه گذاری از پیش تعیین شده است. این یک رویکرد منظم است که می تواند به کاهش ریسک کمک کند و به طور بالقوه بازده را در دراز مدت افزایش دهد.

در اینجا چند نکته برای تعادل مجدد پرتفوی موثر وجود دارد:

• یک برنامه مرور منظم تنظیم کنید: این می تواند سه ماهه، شش ماهه یا سالانه باشد. نکته کلیدی این است که یک برنامه منظم داشته باشید و به آن پایبند باشید.
• سعی نکنید زمان بازار را تعیین کنید: توازن مجدد به معنای پیش بینی حرکت بازار نیست. این در مورد پایبندی به برنامه سرمایه گذاری شما است.
• پیامدهای مالیاتی را در نظر بگیرید: توجه داشته باشید که فروش دارایی ها می تواند باعث مالیات بر عایدی سرمایه شود. بهتر است قبل از بزرگ کردن با یک مشاور مالیاتی مشورت کنید trades.

3. باورهای غلط رایج در مورد تنوع

3.1. تنوع سود را تضمین می کند

تنوع، سود را تضمین نمی کند، اما فرصت هایی را برای آن ایجاد می کند. تصور کنید که فقط در سهام فناوری سرمایه گذاری کرده اید. اگر بخش فناوری ضربه بخورد، کل مجموعه شما آسیب می بیند. اما اگر در مراقبت‌های بهداشتی، خدمات آب و برق و کالاهای مصرفی نیز سرمایه‌گذاری کرده‌اید، رکود در یک حوزه می‌تواند با ثبات یا رشد در حوزه‌های دیگر جبران شود.

کلید تنوع موثر این است تعادل. این در مورد پراکندگی کورکورانه سرمایه گذاری های خود نیست، بلکه در مورد انتخاب دقیق ترکیبی است که با تحمل ریسک و اهداف مالی شما همسو باشد. این ممکن است به معنای ترکیبی از سهام، اوراق قرضه و کالاها باشد. یا ممکن است به معنای ترکیبی از سهام با سرمایه بزرگ، متوسط ​​و کوچک باشد.

تنوع نیز شامل منظم است ایجاد توازن. با گذشت زمان، برخی از سرمایه‌گذاری‌ها سریع‌تر از سایرین رشد می‌کنند، که می‌تواند تعادل پرتفوی شما را مختل کند. با فروش دوره ای دارایی های با عملکرد بالا و خرید تعداد بیشتری از دارایی های ضعیف، می توانید تخصیص دارایی مورد نظر خود را حفظ کنید.

بنابراین در حالی که تنوع یک مسیر مطمئن برای سود ارائه نمی دهد، یک راه حل را ارائه می دهد بافر در برابر نوسانات. و در دنیای غیرقابل پیش‌بینی تجارت، این مزیتی است که اغراق کردن آن سخت است.

3.2. تنوع بیش از حد

در دنیای تجارت، اغلب گفته می شود تنوع تنها ناهار رایگان است. این یک استراتژی است که به شما امکان می دهد سرمایه گذاری های خود را در ابزارهای مالی مختلف، صنایع و دسته های دیگر برای کاهش ریسک پخش کنید. اما مانند همه چیزهای خوب، بیش از حد آن می تواند منجر به نتایج نامطلوب شود. این چیزی است که ما به آن می گوییم تنوع بیش از حد.

تنوع بیش از حد زمانی اتفاق می افتد که شما سرمایه گذاری های زیادی دارید که پیگیری همه آنها غیرممکن می شود. مثل این است که سعی کنید توپ های زیادی را به طور همزمان به هم بزنید – دیر یا زود، شما مجبورید یکی را رها کنید. مهمتر از آن، تنوع بیش از حد می تواند بازده بالقوه شما را کاهش دهد. به جای داشتن چند سهام با عملکرد بالا، ارزش پرتفوی شما را افزایش می دهد، تأثیر این «برندگان» توسط تعداد زیادی از عملکردهای متوسط ​​کاهش می یابد.

چگونه متوجه می شوید که بیش از حد تنوع می کنید؟ یک نشانه واضح این است که شما نمی توانید به یاد بیاورید که همه سرمایه گذاری های خود چیست یا چرا آنها را در وهله اول انجام داده اید. یک پرچم قرمز دیگر این است که با توجه به سطح ریسکی که متحمل می شوید، بازدهی را که انتظار دارید مشاهده نمی کنید.

برای جلوگیری از تنوع بیش از حد، مهم است حفظ تعادل. بله، شما باید سرمایه گذاری های خود را برای کاهش ریسک گسترش دهید، اما نه آنقدر که پتانسیل بازدهی معنادار را از دست بدهید. به عنوان یک قاعده کلی، برخی از کارشناسان پیشنهاد می کنند که داشتن بین 20 تا 30 سهام مختلف می تواند تنوع کافی را فراهم کند.

به یاد داشته باشید، هدف از تنوع، افزایش عملکرد نیست، بلکه هدف است کاهش خطر. با گسترش سرمایه گذاری های خود در مناطق مختلف، اگر یکی از آنها مخازن شود، کمتر متحمل ضرر بزرگ خواهید شد. اما آنها را خیلی نازک پخش کنید، و ممکن است خودتان را برای حد متوسط ​​آماده کنید. بنابراین، مراقب سبد سهام خود باشید و اگر فکر می کنید سهام زیادی دارید، از هرس کردن آن نترسید. به هر حال، گاهی اوقات کمتر، بیشتر است.

3.3. تنوع فقط برای پرتفوی های بزرگ است

تصور غلط رایج که تنوع فقط برای پرتفوی های بزرگ یک امر لوکس است افسانه ای است که باید رد شود. افتادن در دام این تفکر که برای گسترش سرمایه گذاری خود در بخش های مختلف، طبقات دارایی یا مکان های جغرافیایی به سرمایه قابل توجهی نیاز دارید، آسان است. با این حال، حقیقت این است که بدون توجه به اندازه سبد سهام شما، تنوع نه تنها امکان پذیر است، بلکه بسیار توصیه می شود.

حتی با مقدار کم، می توانید به یک سبد دارای تنوع خوبی برسید. نکته کلیدی این است که از کوچک شروع کنید و به تدریج پورتفولیوی خود را بسازید. تبادل Tradeد وجوه (ETF ها) و صندوق سرمایه گذاری مشترک ابزارهای بسیار خوبی برای تنوع هستند که به شما این امکان را می دهند که یک قطعه از چندین سرمایه گذاری مختلف را در یک لحظه داشته باشید. این صندوق‌ها پول بسیاری از سرمایه‌گذاران را برای سرمایه‌گذاری در ترکیب متنوعی از سهام، اوراق قرضه یا سایر دارایی‌ها جمع‌آوری می‌کنند و حتی برای کسانی که سرمایه محدودی دارند، به آنها دسترسی پیدا می‌کنند.

همچنین مهم است که به یاد داشته باشید که تنوع فقط به تعداد سرمایه گذاری ها مربوط نمی شود، بلکه به تعداد سرمایه گذاری ها نیز مربوط می شود انواع سرمایه گذاری ها تو نگه دار. برای مثال، می‌توانید با سرمایه‌گذاری در ترکیبی از سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و کالاها تنوع ایجاد کنید. شما همچنین می توانید با سرمایه گذاری در بازارهای داخلی و بین المللی از نظر جغرافیایی تنوع ایجاد کنید.

علاوه بر این، فناوری تنوع را آسان‌تر از همیشه کرده است. با ظهور مشاوران روبو و بسترهای معاملاتی آنلاین، حتی سرمایه گذاران تازه کار با سرمایه اندک نیز می توانند به راحتی پرتفوی خود را متنوع کنند. این پلتفرم ها از الگوریتم هایی برای ایجاد و مدیریت پرتفوی های متنوع بر اساس میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری شما استفاده می کنند.

بنابراین، اجازه ندهید اندازه پورتفولیو شما را از ایجاد تنوع باز دارد. یاد آوردن، هدف از تنوع، کاهش ریسک است، نه برای تضمین بازگشت. با توزیع سرمایه گذاری های خود در دارایی های مختلف، به طور بالقوه می توانید تأثیر عملکرد ضعیف هر سرمایه گذاری را بر مجموعه کلی خود کاهش دهید. بنابراین، مهم نیست که سبد سهام شما چقدر بزرگ یا کوچک باشد، تنوع بخشیدن همیشه باید بخش مهمی از استراتژی سرمایه گذاری شما باشد.