نحوه استفاده موفقیت آمیز از شاخص های حجم

1. درک شاخص های حجم

شاخص های حجم ابزار بسیار مهمی در زرادخانه یک موفق هستند trader یا سرمایه گذار. آنها دریچه ای به عملکرد درونی بازار ارائه می دهند و بینش هایی را ارائه می دهند که بلافاصله از روی قیمت قابل مشاهده نیستند. درک عمیق‌تر از شاخص‌های حجم می‌تواند نقاط قوت یا ضعف پنهان را در یک بازار آشکار کند، و حتی به طور بالقوه حرکت‌های قیمتی آتی را قبل از وقوع نشان دهد.

متداول ترین نشانگر حجم صدا است "نوار صدا". این یک هیستوگرام ساده است که تعداد اشتراک ها را نشان می دهد tradeد در هر دوره با مقایسه میله های حجم در طول زمان، می توانید بینشی در مورد بازار به دست آورید مقدار حرکت. به عنوان مثال، اگر حجم در روزهای بالا افزایش و در روزهای پایین کاهش یابد، می‌تواند نشان دهد که خریداران کنترل دارند.

یکی دیگر از شاخص های حجم محبوب است "حجم در تعادل (OBV)". طبق Investopedia، OBV یک مجموع تجمعی حجم است که بسته به بسته شدن یا کاهش قیمت روز اضافه یا کم می شود. این توسط جو گرانویل در سال 1963 توسعه یافت و هدف آن استفاده از جریان حجمی برای پیش بینی تغییرات قیمت سهام است.

سومین نشانگر رایج حجم صدا است "جریان پول Chaikin (CMF)". CMF به نام خالق آن، مارک چایکین، برای اندازه گیری فشار خرید و فروش در یک دوره زمانی مشخص طراحی شده است. CMF بین -1 و +1 در نوسان است. مقادیر مثبت نشان دهنده فشار خرید و مقادیر منفی نشان دهنده فشار فروش است.

«کلینگر نوسان ساز حجم (KVO)' یک نشانگر صدا قدرتمند دیگر است. این توسط استفان کلینگر توسعه یافته است و هدف آن پیش بینی روندهای بلندمدت جریان پول در حالی که به نوسانات کوتاه مدت حساس است.

هر یک از این شاخص های حجم دارای نقاط قوت و تفاوت های ظریف هستند، اما آنچه که همه آنها به اشتراک می گذارند، توانایی ارائه چشم اندازی منحصر به فرد از حرکات بازار است. با ترکیب نشانگرهای حجم با دیگر تجزیه و تحلیل فنی ابزار traders و سرمایه گذاران می توانند تصمیمات آگاهانه تری بگیرند و شانس موفقیت خود را در بازار افزایش دهند. به یاد داشته باشید، حجم اغلب اولین شاخصی است که یک تغییر احتمالی در روند را نشان می دهد و آن را به ابزاری ارزشمند در جعبه ابزار معاملاتی شما تبدیل می کند.

1.1. مفهوم شاخص های حجم

هنگامی که به دنیای مالی می پردازیم، درک مفهوم شاخص های حجم حیاتی است. اینها فرمول های ریاضی هستند که در تحلیل فنی اوراق بهادار استفاده می شوند. فراهم می کنند traders و سرمایه گذاران با ارزیابی از مقدار فعالیت معاملاتی، که می تواند بینشی در مورد قدرت بازار، سلامت روند، و حرکات قیمت ارائه دهد.

تئوری اساسی این است که تغییرات قابل توجه در حجم اغلب قبل از تغییرات قابل توجه قیمت است. شاخص های حجم می توانند نقش مهمی در تأیید روندها و تغییر روندها داشته باشند. به عنوان مثال، اگر قیمت سهام افزایش یابد و حجم نیز افزایش یابد، traders ممکن است استنباط کند که روند صعودی قوی است و انتظار می رود ادامه یابد. برعکس، اگر قیمت در حال افزایش باشد اما حجم در حال کاهش باشد، می تواند نشان دهنده یک روند معکوس بالقوه باشد.

شاخص های حجم اغلب همراه با تحلیل قیمت برای تایید قدرت یا ضعف یک روند استفاده می شوند. آنها می توانند به ویژه در شناسایی شکاف ها مفید باشند. با توجه به تحقیقات Bulkowski، شکستگی اغلب منجر به سودآوری می شود trades هنگامی که افزایش حجم وجود دارد.

انواع مختلفی از نشانگرهای حجم وجود دارد، از جمله در جلد تعادل (OBV)، حجم نرخ تغییر (VROC) و خط انباشت/توزیع. هر نوع روش محاسبه و تفسیر منحصر به فرد خود را دارد، اما همه به دنبال نشان دادن جریان حجم به شکلی هستند.

درک و استفاده مؤثر از شاخص‌های حجم می‌تواند استراتژی معاملاتی شما را تا حد زیادی افزایش دهد و درک عمیق‌تری از پویایی بازار ارائه دهد. این مانند داشتن یک سیستم راداری است که در زیر سطح قیمت عمل می کند. بنابراین، شاخص های حجم ابزاری ضروری در زرادخانه موفق هستند traders و سرمایه گذاران

1.2. چگونه شاخص های حجم کار می کنند

نشانگرهای حجم ابزاری حیاتی در دست افراد باهوش هستند trader یا سرمایه گذار، پنجره ای منحصر به فرد را به شدت فعالیت معاملاتی ارائه می دهد. این ابزارهای تحلیلی بر اساس مبالغ معاملات هستند و به تعیین قدرت حرکت قیمت کمک می کنند. شاخص های حجم با بررسی تعداد سهام یا قراردادهایی که در یک دوره زمانی خاص دست به دست می‌شوند، کار کنید.

La حجم در تعادل (OBV)به عنوان مثال، حجم را در روزهای "بالا" جمع می کند و در روزهای "پایین" حجم را کم می کند. هدف آن نشان دادن زمان انباشت یا توزیع دارایی های مالی است که به عنوان پیش زمینه بالقوه برای نوسانات قیمتی آینده عمل می کند. یکی دیگر از نشانگرهای میزان صدا محبوب است قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP)، که میانگین قیمت یک اوراق بهادار را نشان می دهد traded در طول روز، بر اساس حجم و قیمت. در درجه اول توسط تحلیلگران فنی برای شناسایی جهت بازار استفاده می شود.

حجم بالا، به خصوص نزدیک به سطوح مهم بازار، می تواند نشانه شروع یک روند جدید باشد، در حالی که حجم پایین ممکن است نشان دهنده عدم اطمینان یا عدم علاقه باشد. هنگامی که با تجزیه و تحلیل قیمت ترکیب می شود، شاخص های حجم می تواند کمک به traders تصمیمات آگاهانه تری می گیرند. آنها می توانند آنچه را که در پشت صحنه اتفاق می افتد فاش کنند و سرنخ های ارزشمندی در مورد جهت بالقوه قیمت در آینده ارائه دهند.

با این حال، به یاد داشته باشید که نشانگرهای حجم فقط یک تکه از پازل هستند. آنها باید همراه با سایر ابزارها و شاخص ها برای موثرترین تحلیل بازار استفاده شوند. (Investopedia، 2020)

در حالی که شاخص های حجم می توانند بینش های ارزشمندی ارائه دهند، آنها خطاناپذیر نیستند. مانند تمام شاخص های فنی، آنها باید در ارتباط با یک شاخص جامع استفاده شوند طرح تجاری مناطقی مانند خطر مدارا و اهداف سرمایه گذاری استفاده از شاخص های حجم به عنوان بخشی از یک استراتژی معاملاتی متعادل می تواند درک عمیق تری از پویایی بازار ارائه دهد و عملکرد معاملاتی شما را افزایش دهد.

2. انواع شاخص های حجم

درک انواع مختلف شاخص های حجم می تواند به طور قابل توجهی شما را بالا ببرد استراتژی های معاملاتی و فرآیندهای تصمیم گیری دو نوع اولیه هستند حجم در تعادل (OBV) و جریان پول Chaikin (CMF).

حجم در تعادل (OBV)که توسط Joe Granville توسعه یافته است، یک شاخص ساده و در عین حال قدرتمند است. زمانی که قیمت اوراق بهادار بسته می‌شود، حجم کل تجمعی را با افزودن حجم روز به مجموع در حال اجرا هنگام بسته شدن قیمت اوراق بهادار، و در صورت بسته شدن قیمت اوراق بهادار از آن کم می‌کند. این کمک می کند traders منافع عمومی را در یک امنیت خاص تعیین می کند. مطابق با Investopedia، هنگامی که OBV نسبت به قیمت اوراق بهادار افزایش می یابد، نشان دهنده فشار حجم مثبت است که می تواند منجر به قیمت های بالاتر شود.

از سوی دیگر، جریان پول Chaikin (CMF)که توسط مارک چایکین توسعه یافته است، میانگین وزنی حجمی است انباشت و توزیع در یک دوره مشخص تمرکز اصلی شاخص CMF ارزیابی قدرت یک روند یا پیش‌بینی معکوس‌ها از طریق مشاهده جریان حجم است. خواندن CMF مثبت نشان دهنده فشار خرید است در حالی که CMF منفی نشان دهنده فشار فروش است. مانند وفاداری نشان می‌دهد، زمانی که CMF مثبت است و قیمت نوسانی روند صعودی دارد، سیگنال صعودی داده می‌شود، در حالی که زمانی که CMF منفی است و قیمت نوسانی روند رو به پایین دارد، سیگنال نزولی داده می‌شود.

با ترکیب این دو نشانگر حجم، traders می تواند دید جامعی از پویایی بازار و روندهای بالقوه به دست آورد و از این طریق توانایی خود را در تصمیم گیری های تجاری آگاهانه افزایش دهد.

2.1. حجم موجود (OBV)

میزان تعادل (OBV) یک ابزار قدرتمند در دست یک سرمایه گذار باهوش است. این شاخص منحصر به فرد مبتنی بر حجم که توسط جو گرانویل در اوایل دهه 1960 طراحی شد، جریان انباشته سرمایه به داخل و خارج از یک اوراق بهادار خاص را کمی سازی می کند، در نتیجه سطح اعتقاد را منعکس می کند. traders OBV بر اساس یک اصل ساده عمل می کند: اگر قیمت بسته شدن بالاتر از بسته قبلی بود، حجم دوره را به OBV اضافه می کند، و اگر بسته شدن کمتر بود، حجم را کم می کند.

این ابزار قدرتمند می تواند بینش های ارزشمندی در مورد روندهای بازار ارائه دهد. افزایش OBV نشان می دهد که حجم در حرکت قیمت رو به بالا در حال افزایش است که می تواند نشان دهنده تسلط خریدار باشد. در مقابل، کاهش OBV نشان می دهد که حجم در حرکت رو به پایین قیمت در حال افزایش است، که نشان دهنده تسلط فروشنده است. این اطلاعات می تواند کمک کند traders معکوس های بالقوه بازار را پیش بینی می کند و فرصت های تجاری سودآور را شناسایی می کند.

با این حال، مهم است که به یاد داشته باشید که OBV یک ابزار مستقل نیست برای بهترین نتایج، باید همراه با سایر ابزارها و شاخص های تحلیل تکنیکال استفاده شود. علاوه بر این، در حالی که این یک ابزار مفید است، مانند همه شاخص‌ها، بی‌خطا نیست و باید با احتیاط از آن استفاده کرد.

یکی از نقاط قوت کلیدی OBV در توانایی آن در تولید سیگنال های واگرایی نهفته است. هنگامی که OBV یک سری از قله ها و فرورفتگی های صعودی را تشکیل می دهد در حالی که قیمت در حال تشکیل قله ها و فرودهای نزولی است، این به عنوان واگرایی مثبت شناخته می شود. می‌تواند نشانه‌ای از احتمال بازگشت صعودی باشد. از سوی دیگر، یک واگرایی منفی - زمانی که OBV قله ها و فرودهای نزولی را تشکیل می دهد در حالی که قیمت در حال تشکیل قله ها و فرودهای صعودی است - می تواند یک معکوس نزولی بالقوه را نشان دهد.

علیرغم سادگی ظاهری، OBV ابزاری همه کاره و قوی است که می تواند مجموعه ابزار تحلیل فنی شما را به میزان قابل توجهی ارتقا دهد. توانایی آن در آشکار کردن روندهای پنهان بازار و پیش‌بینی معکوس‌های بالقوه قیمت می‌تواند در دنیای پرشتاب معاملات بسیار ارزشمند باشد. با این حال، همیشه به یاد داشته باشید که از آن به عنوان بخشی از یک استراتژی گسترده تر، به جای جدا از هم، برای دقیق ترین و موثرترین نتایج استفاده کنید.

2.2. قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP)

La قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) ابزاری حیاتی برای traders و سرمایه گذاران، تصویری جامع از فعالیت معاملاتی روز ارائه می دهند. این نشانگر حجم، میانگین قیمت یک اوراق بهادار را در یک بازه زمانی مشخص، با در نظر گرفتن قیمت و حجم، به شما می‌دهد. با ضرب حجم معاملات در هر نقطه قیمت در خود قیمت و سپس تقسیم مجموع بر حجم کل محاسبه می شود. نتیجه یک رقم واحد دلاری است که نشان دهنده میانگین قیمت است tradeدر این دوره اعدام شدند.

این شاخص حجم به ویژه برای کسانی که در تجارت الگوریتمی یا اجرای سفارشات بزرگ مشغول هستند مفید است. را VWAP می تواند به عنوان یک معیار، کمک کند traders برای ارزیابی عملکرد بازار در یک دوره خاص. اگر قیمت فعلی بالاتر از VWAP باشد، نشان می دهد که اوراق بهادار با قیمتی بالاتر از میانگین معامله می شود و بالعکس. این اطلاعات در هنگام تصمیم گیری در مورد نقاط ورود و خروج می تواند بسیار ارزشمند باشد trades.

با این حال، ذکر این نکته ضروری است که VWAP یک اندیکاتور عقب مانده است، به این معنی که میانگین ها را بر اساس داده های گذشته محاسبه می کند و ممکن است به طور دقیق حرکت قیمت در آینده را پیش بینی نکند. بهتر است از آن همراه با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال برای دیدی جامع تر از پویایی بازار استفاده شود.

سرمایه گذاران نهادی اغلب استفاده می کنند VWAP آنها را اجرا کنند tradeبه منظور به حداقل رساندن تاثیر و لغزش بازار تا حد امکان به میانگین قیمت نزدیک شود. همچنین به دلایل مشابه معمولاً در برنامه های بازنشستگی و صندوق های مشترک استفاده می شود. علاوه بر این، VWAP می تواند یک ابزار عالی برای خرده فروشی باشد traders، بینشی در مورد قیمت تعادلی بازار ارائه می دهد که می تواند یک نقطه مرجع ارزشمند برای استراتژی های معاملاتی شخصی باشد.

به یاد داشته باشید، مانند هر ابزار معاملاتی دیگری، VWAP بی خطا نیست و باید با احتیاط استفاده شود. این ابزاری است که اطلاعات و بینش را ارائه می دهد، اما در نهایت، تجارت موفق متکی به یک استراتژی کامل است که عوامل و شاخص های مختلفی را در نظر می گیرد. همینطور، traders و سرمایه گذاران همیشه باید تحقیقات جامع انجام دهند و قبل از تصمیم گیری در مورد معاملات با یک مشاور مالی حرفه ای مشورت کنند.

منابع:

موسسه CFA (2020). قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP). برگرفته از https://www.cfainstitute.org/

Investopedia. (2020). قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP). برگرفته از https://www.investopedia.com/

2.3. شاخص جریان پول (MFI)

La صفحه اول جریان پول (MFI) ترکیبی منحصر به فرد از تحلیل حجم و قیمت است که ارائه می دهد traders و سرمایه گذاران دیدگاهی جامع از فعالیت بازار. این نوسان ساز بین 0 تا 100 حرکت می کند و بینش هایی را در مورد شرایط بالقوه اشباع خرید و فروش بیش از حد در بازار ارائه می دهد. تجزیه و تحلیل MFI می تواند به شناسایی معکوس های بالقوه قیمت و تأیید قدرت روند کمک کند.

MFI با انباشت مقادیر جریان پول مثبت و منفی (بر اساس قیمت و حجم معمول برای دوره) محاسبه می شود و سپس نسبت پول ایجاد می شود. سپس نتیجه به معادله ای متصل می شود که MFI را نشان می دهد. MFI بر خلاف برخی دیگر، داده های قیمت و حجم را در نظر می گیرد اسیلاتورهای که فقط بر روی قیمت تمرکز می کنند. این باعث می شود MFI شاخص قوی تری باشد که می تواند دید وسیع تری از پویایی بازار ارائه دهد.

یک مقدار MFI بالا (بالاتر از 80) معمولاً شرایط خرید بیش از حد را نشان می دهد که در آن قیمت می تواند به طور بالقوه به سمت پایین معکوس شود، در حالی که مقدار پایین (زیر 20) شرایط فروش بیش از حد را نشان می دهد که در آن قیمت می تواند به سمت بالا معکوس شود. با این حال، مانند همه شاخص ها، MFI خطاناپذیر نیست و باید همراه با سایر ابزارها و روش های تجزیه و تحلیل استفاده شود.

همچنین مهم است که توجه داشته باشید، در حالی که MFI می‌تواند ابزار مفیدی در شناسایی روند و پیش‌بینی معکوس باشد، گاهی اوقات می‌تواند سیگنال‌های نادرستی را در بازارهای با نوسان زیاد ارائه دهد. بنابراین، درک کامل زمینه بازار هنگام استفاده از MFI برای تصمیم گیری معاملات بسیار مهم است.

واگرایی یکی دیگر از جنبه های حیاتی است که در هنگام تجزیه و تحلیل MFI باید در نظر گرفته شود. اگر قیمت یک بالا یا پایین جدید را تشکیل دهد که در MFI منعکس نشده باشد، می تواند نشان دهنده یک برگشت قیمت بالقوه باشد. به عنوان مثال، اگر قیمت به بالاترین حد جدید برسد اما MFI نتواند به بالاترین حد جدید برسد، ممکن است یک واگرایی نزولی نشان دهنده فشار فروش بالقوه باشد. برعکس، اگر قیمت به پایین ترین حد جدید برسد اما MFI به پایین ترین حد جدید نرسد، می تواند یک واگرایی صعودی باشد که نشان دهنده فشار خرید بالقوه است.

در اصل ، صفحه اول جریان پول یک ابزار همه کاره است که می تواند ارزش قابل توجهی به a اضافه کند tradeزرادخانه r، بینش هایی را در مورد حرکت قیمت، قدرت روند، و معکوس های احتمالی ارائه می دهد. با این حال، مانند هر ابزار معاملاتی، استفاده عاقلانه از MFI، همراه با سایر شاخص ها و در نظر گرفتن شرایط کلی بازار، حیاتی است.

3. استفاده از شاخص های حجم برای موفقیت در معاملات

شاخص های حجم ابزارهای حیاتی در الف هستند tradeزرادخانه r، بینشی در مورد سطح فعالیت در یک بازار ارائه می دهد. این شاخص‌ها می‌توانند دیدگاه منحصربه‌فردی را در مورد پویایی بازار ارائه دهند و زمانی که به طور موثر مورد استفاده قرار گیرند، می‌توانند تصمیمات معاملاتی را به میزان قابل توجهی افزایش دهند.

یکی از شاخص های محبوب حجم صدا است میزان تعادل (OBV). این اندیکاتور در روزهایی که قیمت بالاتر می‌رود، حجم را اضافه می‌کند و روزهایی که قیمت پایین‌تر به پایان می‌رسد، حجم را کم می‌کند تا مجموع تجمعی ارائه شود. این می تواند کمک کند traders برای شناسایی روندها و معکوس ها، و همچنین برای تأیید حرکات قیمت. به عنوان مثال، اگر OBV در حال افزایش است اما قیمت افزایش نمی یابد، می تواند نشان دهد که افزایش قیمت قریب الوقوع است.^[1].

یکی دیگر از شاخص های حجم قوی است میزان تغییر میزان (VROC). این ابزار میزان تغییر حجم را در یک بازه زمانی مشخص اندازه گیری می کند. می تواند کمک کند traders برای تشخیص علائم اولیه برگشت بازار، زیرا افزایش ناگهانی VROC می تواند نشان دهنده افزایش فشار خرید یا فروش باشد.^[2].

La شاخص جریان پول (MFI) یک نسخه حجمی وزن است شاخص قدرت نسبی (RSI). برای اندازه گیری فشار خرید و فروش هم قیمت و هم حجم را در نظر می گیرد. مقدار MFI بالا (بالاتر از 80) شرایط خرید بیش از حد را نشان می دهد، در حالی که مقدار پایین (زیر 20) شرایط فروش بیش از حد را نشان می دهد. این می تواند کمک کند traders برای گرفتن آگهیvantage تغییرات شدید قیمت و معکوس‌های احتمالی^[3].

در اصل، نشانگرهای حجم ابزار قدرتمندی هستند که می توانند a tradeتوانایی r در درک احساسات بازار و اتخاذ تصمیمات تجاری آگاهانه تر. با این حال، یادآوری این نکته ضروری است که آنها باید همراه با سایر شاخص ها و روش های تجزیه و تحلیل برای افزایش اثربخشی آنها استفاده شوند.

^[1] "تحلیل فنی: در حجم تعادل (OBV)"، Investopedia.
^[2] شاخص نرخ تغییر حجم (VROC)، TradingView.
^[3] "شاخص جریان پول (MFI)"، نمودارهای سهام.

3.1. استراتژی های استفاده از شاخص حجم

ارزش شاخص های حجم در حوزه معاملات غیر قابل انکار است. این ابزار قدرتمند بینشی را در مورد نقدینگی از یک سهام، اجازه می دهد traders برای تصمیم گیری آگاهانه در مورد سرمایه گذاری های خود. اما چگونه می توان اثربخشی این شاخص ها را به حداکثر رساند؟ در اینجا سه ​​استراتژی برای بررسی وجود دارد.

1. تایید روند: حجم می تواند به تأیید اعتبار روند قیمت کمک کند. اگر قیمت سهام در حال افزایش باشد و حجم آن نیز در حال افزایش باشد، واضح است که روند صعودی تحت حمایت فعالیت خرید قابل توجه است. برعکس، اگر یک سهم با افزایش حجم روند نزولی داشته باشد، فشار فروش باعث کاهش قیمت می شود. این همبستگی بین قیمت و حجم، سیگنال واضحی از تمایل بازار نسبت به یک سهم خاص است.

2. نقاط معکوس: همچنین می‌توان از شاخص‌های حجم برای شناسایی تغییرات احتمالی روند استفاده کرد. افزایش ناگهانی حجم می تواند نشانه بازگشت احتمالی قیمت باشد. به عنوان مثال، اگر قیمت یک سهام روند نزولی داشته باشد و یک افزایش ناگهانی در حجم وجود داشته باشد، می تواند به این معنی باشد که خریداران وارد عمل شده اند که نشان دهنده یک روند معکوس بالقوه است.

3. شناسایی شکست ها: شکست زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت سهام به بالاتر از سطح معینی از مقاومت یا زیر سطح حمایت حرکت کند. نشانگرهای میزان صدا می توانند علائم هشدار دهنده اولیه این شکستگی ها را ارائه دهند. اگر حجم سهام به طور قابل توجهی بالا باشد، می تواند نشان دهد که یک شکست قریب الوقوع است.

به یاد داشته باشید، در حالی که این استراتژی‌ها می‌توانند فعالیت تجاری شما را افزایش دهند، اما بی‌خطا نیستند. ترکیب شاخص‌های حجم با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال برای تصمیم‌گیری جامع تجارت بسیار مهم است. حجم هرگز نباید به صورت مجزا مورد استفاده قرار گیرد، بلکه باید همیشه همراه با سایر شاخص ها و تکنیک ها استفاده شود.

3.2. مشکلاتی که هنگام استفاده از نشانگرهای صدا باید از آنها اجتناب کنید

دنیای تجارت می تواند منظره ای خائنانه باشد، مملو از سیگنال های نادرست و شاخص های گمراه کننده. یکی از این مناطق که در آن traders اغلب تلو تلو خوردن است استفاده از شاخص های حجم. شاخص های حجم ابزاری حیاتی در الف هستند tradeزرادخانه r، بینشی در مورد احساسات بازار و تغییر قیمت بالقوه ارائه می دهد. با این حال، تکیه بر آنها بدون درک محدودیت های آنها می تواند منجر به اشتباهات پرهزینه شود.

اولاً، دام رایج این است با فرض اینکه نشانگرهای حجم بی‌خطا هستند. هیچ نشانگر کامل نیست و نشانگرهای حجم نیز از این قاعده مستثنی نیستند. Traders اغلب افزایش‌های حجم را به‌عنوان نشانه‌ای قطعی از یک برگشت قیمت قریب‌الوقوع تفسیر می‌کنند. با این حال، حجم معاملات بالا نیز می تواند نشان دهنده ادامه روند فعلی باشد. در واقع، طبق مطالعه مجله فاینانس، حجم معاملات بالا بیشتر با ادامه روند فعلی مرتبط است تا معکوس.

یکی دیگر از خطاهای رایج این است ناتوانی در در نظر گرفتن بستر گسترده تر بازار. نشانگرهای حجم هرگز نباید به صورت مجزا استفاده شوند. آنها زمانی موثرتر هستند که همراه با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده شوند. به عنوان مثال، افزایش ناگهانی حجم همراه با خروج از یک الگوی تثبیت ممکن است سیگنال خرید قابل اعتمادتری باشد.

در نهایت، traders اغلب در دام می افتند اتکای بیش از حد به شاخص های حجم. در حالی که این ابزارها می توانند بینش های ارزشمندی را ارائه دهند، اما نباید تنها مبنای تصمیم گیری های معاملاتی باشند. یک استراتژی معاملاتی جامع باید ترکیبی از تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و تکنیک های مدیریت ریسک.

به یاد داشته باشید، نشانگرهای حجم یک توپ کریستالی نیستند. آنها می توانند بینشی در مورد احساسات بازار و تغییرات بالقوه قیمت ارائه دهند، اما خطاناپذیر نیستند. Traders هایی که این تله ها را درک کرده و از آنها عبور می کنند، به احتمال زیاد در دنیای بی ثبات تجارت موفق خواهند شد.

3.3. مطالعات موردی استفاده موفق از شاخص حجم

نمونه بارز استفاده موفق از نشانگر حجم در مورد پل تودور جونز، یک کالای شناخته شده است trader در دوشنبه سیاه بدنام سال 1987، جونز از شاخص های حجم همراه با اقدام قیمت برای پیش بینی سقوط بازار استفاده کرد. او توانست بازار سهام را کوتاه کند، که منجر به بازدهی سه رقمی برای صندوق او در آن سال شد¹.

در مورد دیگری ریچارد ویکوفپیشگام در زمینه تحلیل تکنیکال، روش Wyckoff را توسعه داد. این روش برای اصول خود به شدت به شاخص های حجم متکی است. رویکرد Wyckoff شامل مطالعه رابطه بین روند قیمت و حجم و تعیین شکست‌های احتمالی قیمت بود. روش های او هنوز هم امروزه به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد و در موفقیت بسیاری از آنها مؤثر بوده است traders².

در نهایت، در جلد تعادل نشانگر (OBV) که توسط جو گرانویل توسعه یافته است، نمونه بارز استفاده از نشانگر حجم است. این ابزار اساساً حجم را در روزهای "بالا" جمع می کند و در روزهای "پایین" حجم را کم می کند. هنگامی که OBV افزایش می یابد، نشان می دهد که خریداران مایلند وارد عمل شده و با قیمت های بالاتر خرید کنند. این یک مفهوم انقلابی در آن زمان بود و از آن زمان توسط بسیاری از افراد موفق پذیرفته شده است traders برای مثال، خود گرانویل از OBV برای پیش‌بینی درست سقوط بازار سهام در سال 1974 استفاده کرد.³.

¹ – «پل تودور جونز: اولین میلیارد دلار خود را با استفاده از سیستم های اثبات شده میلیاردرهای برتر صندوق سرمایه گذاری تامینی به دست آورید» نوشته استن میلر
² - "مطالعات در نوارخوانی" نوشته ریچارد ویکوف
³ – «استراتژی جدید زمان‌بندی روزانه بازار سهام برای حداکثر سود» نوشته جوزف ای. گرانویل